Американские власти начали расследовать деятельность Stanford Financial Group 17 февраля 2009 года. По версии SEC, Стэнфорд создал финансовую пирамиду, нанесшую инвесторам ущерб, оцениваемый в 9,2 миллиарда долларов. Техасский миллиардер обвиняется также в обмане клиентов при продаже депозитарных сертификатов и других инвестиционных инструментов. До сих пор Stanford Financial Group, основанная в 1932 году, считалась надежной финансовой организацией.

24 февраля 2009 года власти островного государства Антигуа и Барбуда установили контроль надо подразделением банка Стэнфорда - Bank of Antigua. Финансовая организация была переименована в Eastern Caribbean Amalgamated Financial Company. Ранее техасский миллиардер сдал властям свой паспорт. С документами также расстались главный финансовый директор Stanford International Bank Джеймс Дэвис и все та же Лаура Пендергест-Холт.